Trading System Und Methoden




Trading System Und MethodenTrader-Info - Forex Trading - Borsenhandel - Forex Scalping Systeme - Forex Automatisiertes BENOTIGES Ehrliches Devisenhandelssystem. Schauen Sie sich diese mechanischen Handelssysteme Forex-Handel kann zu den meisten Risiko-Investitionen, die existieren, die profitabelsten und die meisten unvorhersehbar eingestuft werden. Die oben genannten ist der eigentliche Grund, warum der Begriff Heilige Gral gilt als ein Mythos als die meisten Forex-Handler glauben, dass das Forex-System der Handel mit Forex ohne schweres Risiko, Angst und Angst gibt es nicht aufgrund von Fehlern erlebt, wahrend viele Lasten Methoden in der Vergangenheit erlebt. Ich glaube, DIFFICULT ist ein relativer Begriff, IMPOSSIBLE existiert nicht und FAILURE ist nie ein Versagen, bis Sie sich entscheiden, nicht erneut zu versuchen. Wenn ihr mit diesem Bericht fertig seid, seht ihr, ob ihr mit mir einverstanden seid, dass - ein Heiliger Gral existiert - der Heilige Gral gefunden wurde - der Heilige Gral ist nicht einmal ein System, es gibt verschiedene Ansatze dazu Lustig) die Entdeckung des Heiligen Grals kann durch ein Kind nicht ein Forex-Profi sein. Bevor Sie weiter lesen, wissen Sie bitte, dass dieses Devisenhandelssystem Disziplin und Glauben erfordert. Schlie?en Sie niemals eine Position, bevor das Ziel erreicht ist. Und haltet im Einklang mit Gott, dem Allmachtigen, Er ist derjenige, der mir das System enthullte, der Meister aller Geheimnisse. Dieses Handbuch ist dem Allmachtigen, dem Heiligen Geist und Jesus Christus, dem Sohn Gottes, gewidmet. DAS FOREX-HANDELSYSTEM ERKLART Das Forex bewegt sich in Trends, der Trend kann bullisch (nach oben), bearish (nach unten) oder horizontal (seitwarts) sein. Der Ansatz dieses Handelssystems ist egal, welche Richtung der Preis bewegen will, ist es mehr Sorgen uber die Herstellung eines Minimums von 40 Pips pro Tag aus dem Forex-Handel. Bei der Verwendung dieser Forex-System ist das Konzept Ihr Erfolg ist nicht in der Anzahl der Forex-Pips, die Sie machen, aber in der Lautstarke, die Sie eingegeben haben. Andere Anhange, die mit diesem Handbuch kommen, sind 1. Kontinuierliche automatische Pivot-Rechner (die nur auf Metatrader-Plattformen funktioniert) . 2. Ein durchschnittlicher Forex Tagesbereich Taschenrechner, Durchschnittliche wochentliche Bereich Taschenrechner und Durchschnittliche monatliche Reichweite Taschenrechner (funktioniert auch nur auf Metatrader-Plattformen). Fur die Strecke Forexrechner habe ich bereits meine Forschung getan, um die Paare zu entdecken, die dieses Handelssystem arbeitet. (Sie konnen es verwenden, um mehr auf eigene Faust zu erforschen). Die Wahrungs-Devisenpaare, mit denen dieses System arbeitet, sind AUD / USD (NORMALGESCHW.) EUR / USD (NORMALGESCHW.) AUD / NZD (LIGHTNING SPEED) AUD / CAD (LIGHTNING SPEED) 1 A Metatrader Platform Screenshot Das Oben ist ein EUR / USD 4hours Chart auf Metatraderplattform Nov / Dec 2008. DIE FOREX STRATEGIE Wahlen Sie die vertikale Linie von der Symbolleiste und abgrenzen Sie den Vortag von heute an sicherzustellen, dass die Linie zeigt die Gegenwart Erster Leuchter um 00:00 Uhr. Wahlen Sie die horizontale Linie aus der Werkzeugleiste und teilen Sie die erste Kerze des heutigen Tages in zwei. Rufen Sie diese Linie X Count 40pips uber Linie X und zeichnen Sie eine weitere horizontale Linie genau 40 Pips uber Linie X und nennen diese Linie Linie X1. Zahlen Sie weitere 40 Pips uber Linie X1 und zeichnen Sie Ihre horizontale Linie X2 genau 40pips uber Linie X1. Zahle 40 Pips unterhalb der Linie X und zeichne eine horizontale Linie genau 40 Pips unter der Linie X, nennen Sie diese Linie Linie X3. Zahlen Sie weitere 40 Pips unter der Linie X3 und zeichnen Sie eine waagerechte Linie genau 40 Pips unter der Linie X3. Ihre forexChart sollte so aussehen Linie X ist der Ausgangspunkt, erlauben Preis zu tanzen zwischen Linie X1 und X3, bis es seine Richtung fur den Tag wahlt. Setzen Sie Ihre Kauf-Haltestelle auf Linie X1s Preiswert, Ihr Gewinn nehmen muss an der Linie X2, Stop-Loss muss an der Linie X4. Setzen Sie Ihre Verkaufsstopp auf Linie X3s Preiswert, Ihren Gewinn nehmen mussen an der Linie X4, Stop-Loss muss an der Linie X2. - Preis konnte Ihre Kaufauftrag auslosen und treffen Sie Ihre nehmen Gewinn von 40 Pips. - Preis konnte Ihre Verkaufsauftrag auslosen und schlagen Sie Ihren Gewinn von 40 Pips. - Preis konnte sowohl Ihre Kaufauftrag und Ihre Verkaufsauftrag auslosen, treffen Sie beide nehmen Gewinnzonen, so dass Sie einen Gewinn von 80 Pips. - Preis konnte Ihren Kaufauftrag treffen und nicht Ihren Gewinn profitieren, kommen Sie nach unten 80 Pips zuruck, um Ihren Verkaufsauftrag zu treffen und Ihnen einen Verlust von 80 Zacken zu geben. - Preis konnte Ihre Verkaufsauftrag treffen und nicht Ihren Gewinn profitieren, kommen nach oben 80 Pips, um Ihre Bestellung zu treffen und geben Ihnen einen Verlust von 80 Pips. Instanz 4 und 5 geschieht etwa dreimal im Monat in den Wahrungspaaren, mit denen dieses System arbeitet. Um die Anzahl der Instanzen 4 und 5 in einem Monat zu reduzieren, wiederholen Sie die anstehenden Auftrage, die oben erklart wurden, sofort nehmen Sie Ihren ersten Gewinn fur den Tag, der die ausgeloste nehmen Sie Ihren nachsten Ausgangspunkt. Das ist Ihre Linie X. Mit diesem System konnen Sie fangen 40 Pips aus jedem 81pips Preis Bewegung, egal in welche Richtung es geht. Aber lassen Sie nur sagen, 90 Pips auf der sicheren Seite sein, 90 Pips war die Kriterien, die ich verwendet, wenn ich meine Forschung, Preis kann bis Trends fur drei Monate, bewegte Tausende von Pips nach oben oder unten. Sobald die Richtung begonnen hat, finden diese Paare es schwierig, 80 Pips in die entgegengesetzte Richtung am selben Tag zu bewegen. Folglich, wenn der Preis 1000pips aufwarts oder abwarts in einem Monat bewegt, haben Sie die Chance, fast 500 Pips wahrend eines solchen Monats zu fangen. Wenn Sie dieses System verwenden, mussen Sie Gier auszuschlie?en. Unten ist der blaue Druck fur die Eingabe von Positionen bei der Verwendung dieses Systems Das Forex Broker Konto unten beginnt mit 400USD und nach 15 Trades wurde 4.440USD. Bitte halten Sie sich an die Regeln dieses Forex Systems. Dont zu viel in Eile sein. (0,3) LOTS 1. 160USD (0,4) LOTS 2. 160USD (0,4) LOTS 3. 80USD (0,2) LOTS 3. 80USD (0,2) LOTS 4. 120USD (0,3) (0,5) LOTS 4. 240USD (0.6) LOTS 5. 280USD (0.7) LOTS 1. 360USD (0.9) LOTS 2. 400USD (1.0) LOTS 3. 480USD (1.2) LOTS 4. 600USD (1.5) LOTS 5. 680USD (1.7) LOTS Du solltest die Halfte deiner Kaufkraft bei der Einstellung beider Trades verwenden. Dies ermoglicht Ihnen, eine Hecke einzugeben, wenn die Instanzen 4 und 5 oben auftreten. Warten Sie nie auf den Preis, um X1 oder X3 zu schneiden und alle Ihre Kaufkraft zu verwenden. Die oben genannten blauen Druck garantiert nicht, dass youll gewinnen 15 Trades nacheinander ist es eine Anleitung, um Ihnen bei der Eingabe von Positionen helfen. In dem Fall, dass Sie sich entschlossen, den Preis zu befolgen, indem Sie einen anderen Handel, machen Sie Ihre erste nehmen Gewinn des Tages Ihre Punkt X dann wiederholen die Prozedur, solche Geschafte in der Regel bis zum nachsten Tag. Ich setze den Handel am folgenden Tag zuruck, indem ich meine erste Kerze fur den heutigen Tag festlege, die inaktiven ausstehenden Auftrage von gestern losche und meinen Gewinn von dem gegenwartigen laufenden Handel wie gestern setze. Verschieben Sie den Stoppverlust von gesternem Handel gleich dem heutigen anstehenden Auftragsgegenstuck. Instanzen, wo Sie sehen, ein Umkehr-Muster konnen Sie schlie?en gestern Handel sofort. Wenn es ein Fortsetzungsmuster ist, ist das doppelte Gewinne fur Sie heute Wenn Sie nicht verstehen, wie man Diagramme liest, dann lassen Sie es einfach zusammen mit dem heutigen Handel. Ich fing an, Forex im Jahr 2007 zu handeln, Das Material oben ist nicht ein Produkt der Jahre der Erfahrung aber eine Inspiration von Gott. Sie haben die Wahl, E-Mails weiterzuleiten, um weitere Informationen und Geheimnisse zu erhalten oder mit der Quelle meines Geheimnisses JESUS ??in Verbindung zu treten. Es ist deine Entscheidung. Bitte mailen Sie mir nach dieser ehrlichen Devisenhandel System. Hat es wirklich wert 1000 USD nach alle Haben Sie Ergebnisse sehen, die mehr als ihre Kosten Ill freut sich, von Ihnen zu horen. FOREX TRADING SYSTEM ZWEI (BONUS) Youll mussen die kontinuierliche Forex Auto Pivot Taschenrechner auf Ihrer metatrader Plattform zu laden, um dieses System zu verwenden. Kopieren Sie den Pivot-Rechner und fugen Sie ihn in C: Programme filesMetatrader Northfinanceexpertsindicators Um die Pivots in Ihrem Diagramm zu laden, klicken Sie auf die Indikator-Schaltflache und wahlen Sie benutzerdefinierte, und wahlen Sie dann Pivots DailySRAIMefx. Wiederholen Sie einen ahnlichen Prozess fur den durchschnittlichen taglichen Range-Rechner Ihr Forex-Diagramm sollte wie das Bild unten aussehen. Die blauen Linien sind die Stutzlinien, die roten Linien sind die resistenten Linien. DIE FOREX TRADING STRATEGY Setzen Sie eine ausstehende Bestellung zwischen dem Support und resistenten Linien, die eine 15 Pips Lucke von den Linien. Kauf an den oberen Teilen (wenn Widerstand gebrochen wird) und an den unteren Teilen verkaufen (wenn Unterstutzung gebrochen wird) theres ein Geheimnis uber das Setzen dieser Straddles Sein wie Einstellung eine Falle fur den Preis. Dies konnte die schlimmste Art zu handeln, wenn Sie nicht wissen, das Geheimnis hinter sich. Eine andere Wahl ist, sofortige Ausfuhrungen (Marktauftrage) zu verwenden, wahrend Handel Unterstutzung und Widerstand. Ich kann das nicht empfehlen, Metatrader haben eine bose Angewohnheit, Sie zu bitten, Ihren Eintrittspreis neu zu zitieren. Bitte benutzen Sie den Auto-Pivot auf USD / JPY, ein sehr gleichma?iger Prahler. Ich glaube, dass der zuverlassigste Indikator uberhaupt PIVOT PUNKTE ist, wenn Sie irgendein anderes bitte erklaren mir haben. Es kann das System in einer gro?en Weise zu verbessern. Das Geheimnis der Stabchen Auf stundlichen Schaubildern liegt die Lucke zwischen der Stutz - und der Widerstandslinie zwischen 40 Pips und 120 Pips. Ich empfehle Stundentafeln und 15 Minuten Diagramme. Sie sind zu 25 Pips nach jedem 15 Pips Bewegung weg von den Linien zu holen. Setzen Sie Ihre ausstehenden Bestellungen unter der Bedingung, dass eine Unterstutzung oder eine widerstandsfahige Linie im Begriff ist, gebrochen zu werden. Preis kann oder auch nicht brechen die Linien, was bedeutet, eine Pause oder ein Bounce. Was du erwartet hast zu tun. Wenn Preis die Linien beruhrt (die eine Unterstutzungslinie oder eine bestandige Linie sein konnen), setzen Sie Ihre Straddle von der Linie mit 15pips Lucke, bevor Kauf durchgefuhrt wird, 15pips Lucke, bevor Verkauf durchgefuhrt wird. Ihr Stop-Loss sollte 10 Pips uber die resistente Linie, wenn Sie Ihre Verkaufsauftrag, 10pips unterhalb der Support-Linie platzieren, wenn Sie Ihre Bestellung bestellen, macht dies insgesamt 25 Pips Stop Loss. Ihr Gewinn sollte 25pips nach Ihrem Einstiegspunkt sein. Sie werden sicherlich nicht gewinnen alle Trades Ihr Risiko fur Belohnung Verhaltnis auf jedem Handel ist 1: 1 oder sagen wir 50/50. Aber Sie haben die Moglichkeit, eines von drei Trades zu verlieren. - Straddle bedeutet das Festlegen eines Kaufs ausstehender Order uber der aktuellen Kursaktion und der Festlegung einer verkaufenden Order unterhalb der aktuellen Preisaktion. - Ausstehende Auftrage sind Auftrage, die Sie auf Ihrer Plattform setzen, werden nicht ausgefuhrt, bis der Preis, den Sie erreichen, erreicht ist. Worauf warten Sie noch? 4 Aktive Handelsstrategien Laden des Spielers. Aktiver Handel ist die Aktie des Kaufs und Verkaufs von Wertpapieren auf der Basis kurzfristiger Bewegungen, um von den Kursbewegungen eines kurzfristigen Aktienplans zu profitieren. Die mit einer aktiven Handelsstrategie verbundene Mentalitat unterscheidet sich von der langfristigen Buy-and-Hold-Strategie. Die Buy-and-Hold-Strategie beschaftigt eine Mentalitat, die darauf hindeutet, dass Preisbewegungen langfristig die Preisbewegungen kurzfristig uberwiegen und deshalb kurzfristige Bewegungen ignoriert werden sollten. Aktive Handler dagegen glauben, dass kurzfristige Bewegungen und die Erfassung der Marktentwicklung, wo die Gewinne gemacht werden. Es gibt verschiedene Methoden, um eine aktive Trading-Strategie zu verwirklichen, jeweils mit geeigneten Marktumgebungen und Risiken in der Strategie. Hier sind vier der haufigsten Arten von aktiven Handel und die eingebauten Kosten fur jede Strategie. (Aktiver Handel ist eine beliebte Strategie fur diejenigen, die versuchen, den Marktdurchschnitt zu schlagen. Um mehr daruber zu erfahren, wie Sie Outperform The Market.) 1. Day Trading Day Trading ist vielleicht die bekannteste aktive Trading-Stil. Seine oft als ein Pseudonym fur den aktiven Handel selbst. Day Handel, wie der Name schon sagt, ist die Methode der Kauf und Verkauf von Wertpapieren innerhalb der gleichen Tag. Positionen werden innerhalb des gleichen Tages geschlossen, und sie werden nicht uber Nacht gehalten. Traditionell wird Day-Trading von professionellen Handlern wie Spezialisten oder Market Maker getan. Allerdings hat elektronischen Handel eroffnet diese Praxis fur Anfanger Handler. (Fur verwandte Erkenntnisse, siehe auch Day Trading-Strategien fur Anfanger.) Einige tatsachlich betrachten Position Handel eine Buy-and-Hold-Strategie und nicht aktiv Handel sein. Allerdings, Position Handel, wenn von einem fortgeschrittenen Handler getan, kann eine Form des aktiven Handels sein. Das Positionshandeln verwendet langfristige Charts - von taglich bis monatlich - in Kombination mit anderen Methoden, um den Trend der aktuellen Marktrichtung zu bestimmen. Diese Art von Handel kann fur mehrere Tage bis mehrere Wochen und manchmal langer dauern, je nach Trend. Trend-Trader suchen sukzessive hohere Highs oder niedrigere Highs, um den Trend eines Wertpapiers zu bestimmen. Mit dem Springen und Reiten der Welle, Trend-Trader wollen sowohl von der Aufwarts-und Nachteil der Marktbewegungen profitieren. Trend Trader schauen, um die Richtung des Marktes zu bestimmen, aber sie versuchen nicht, jedes Preisniveau vorherzusagen. Typischerweise Springen Trend Trader auf den Trend, nachdem sie sich etabliert hat, und wenn der Trend bricht, sie in der Regel verlassen die Position. Dies bedeutet, dass in Zeiten hoher Marktvolatilitat der Trendhandel schwieriger ist und seine Positionen im Allgemeinen reduziert werden. Wenn ein Trend bricht, Swing-Handler in der Regel in das Spiel zu bekommen. Am Ende eines Trends gibt es in der Regel einige Preisvolatilitat, wie der neue Trend versucht, sich zu etablieren. Swing Trader kaufen oder verkaufen, wie die Preisvolatilitat setzt in. Swing Trades sind in der Regel fur mehr als einen Tag, sondern fur eine kurzere Zeit als Trend Trades gehalten. Swing-Trader oft eine Reihe von Handelsregeln auf der Grundlage der technischen oder fundamentalen Analyse dieser Handelsregeln oder Algorithmen sind entworfen, um zu identifizieren, wenn zu kaufen und zu verkaufen eine Sicherheit. Wahrend ein Swing-Trading-Algorithmus nicht genau sein muss und den Peak oder Tal einer Kursbewegung vorherzusagen, benotigt er einen Markt, der sich in eine oder andere Richtung bewegt. Ein Bereich gebunden oder seitwarts Markt ist ein Risiko fur Swing-Handler. (Fur mehr uber Swing-Handel, siehe unsere Einfuhrung in Swing Trading.) 4. Scalping Scalping ist eine der schnellsten Strategien von aktiven Handlern eingesetzt. Es umfasst die Ausnutzung verschiedener Preislucken, die durch Bid / Ask-Spreads und Auftragsstrome verursacht werden. Die Strategie arbeitet in der Regel, indem sie die Ausbreitung oder den Kauf zum Bid-Preis und Verkauf an den fragen Preis, die Differenz zwischen den beiden Preispunkten zu erhalten. Skalierer versuchen, ihre Positionen fur eine kurze Zeit zu halten, wodurch das mit der Strategie verbundene Risiko verringert wird. Daruber hinaus versucht ein Scalper nicht, gro?e Bewegungen auszunutzen oder hohe Volumina zu bewegen, sondern versuchen, kleine Zuge zu nutzen, die haufig auftreten und kleinere Volumina haufiger bewegen. Da die Hohe der Gewinne pro Handel klein ist, suchen Scalper nach mehr liquiden Markten, um die Haufigkeit ihrer Trades zu erhohen. Und im Gegensatz zu Swing-Trader, Skalierer wie ruhige Markte, die arent anfallig fur plotzliche Preisbewegungen, so dass sie moglicherweise die Verbreitung immer wieder auf die gleiche Bid / Ask-Preise. (Um mehr uber diese aktive Handelsstrategie zu erfahren, lesen Sie Scalping: Kleine schnelle Gewinne konnen addieren.) Kosten, die mit Handelsstrategien innewohnen Theres ein Grund aktive Handelsstrategien waren einmal nur von professionellen Handlern angewendet. Nicht nur mit einem hauseigenen Maklerhaus reduzieren die Kosten im Zusammenhang mit Hochfrequenz-Handel. Sondern sichert auch eine bessere Handelsausfuhrung. Niedrigere Provisionen und bessere Ausfuhrung sind zwei Elemente, die das Gewinnpotenzial der Strategien verbessern. Wesentliche Hard - und Software-Einkaufe sind erforderlich, um diese Strategien zusatzlich zu Echtzeit-Marktdaten erfolgreich umzusetzen. Diese Kosten machen die erfolgreiche Umsetzung und den Gewinn aus dem aktiven Handel fur den einzelnen Trader etwas unerschwinglich, wenn auch nicht alle zusammen unerreichbar. Aktive Trader konnen eine oder mehrere der vorgenannten Strategien einsetzen. Vor der Entscheidung uber die Beteiligung an diesen Strategien, die Risiken und Kosten im Zusammenhang mit jedem einzelnen mussen erforscht und berucksichtigt werden. Trader-Info - Forex Trading - Borsenhandel - Forex Scalping Systeme - Forex Automatisierte HANDELSYSTEME amp METHODEN Einfuhrung Quantitative Methoden fur die Bewertung der Preisbewegung und Entscheidungsfindung fur den Handel Haben sich zu einem dominierenden Teil der Marktanalyse. Zu einer Zeit, war die einzige akzeptable Art des Handels durch das Verstandnis der Faktoren, die die Preise zu bewegen. Und die Bestimmung der Ausma? oder das Potential der zukunftigen Bewegung. Der Markt unterstutzt jetzt Dutzende von gro?en Fonds und Managed-Programme, die fur einen erheblichen Teil der Futures-Markt offenen Interesse und operieren in erster Linie durch Entscheidungen auf der Grundlage der technischen Analyse. Quote Auswahl, die Sortierung durch Tausende von einzelnen Welt Aktien jeden Tag erforderlich ist Ein Problem in der Datenreduktion zu werden, die spezifische Muster findet, die die besten Erwartungen des Profits bieten. Viele kommerzielle Teilnehmer an den Markten. Die einmal die Forschung auf Angebot und Nachfrage eingeschrankt haben, oder Institutionen, die nur einmal an Gewinn und Schulden interessiert sind, nun verschiedene technische Methoden fur den Zweck des Timing oder Bestatigung der Preisentwicklung. In vielerlei Hinsicht gibt es keinen Konflikt zwischen fundamentaler und technischer Analyse. Die Entscheidungen, die sich aus wirtschaftlichen oder politischen Veranderungen ergeben, sind weitreichend: Diese Handlungen konnen eine langfristige Anderung der Richtung der Preise verursachen und moglicherweise nicht sofort reflektiert werden. Handlungen, die auf langfristigen Prognosen basieren, konnen ein betrachtliches Risiko darstellen und oftmals eine ineffektive Art sein, eine Position zu verwalten. Integriert mit einer technischen Methode mit bekanntem Risiko. Die die Preisentwicklung uber kurzere Intervalle bestimmt, haben Investoren auf allen Ebenen praktische Losungen fur ihre Handelsprobleme gewonnen. Hebelwirkung in den Futures-Markten hat einen starken Einfluss auf die Handelsmethoden. Bei Margin-Einlagen im Umfang von 5 bis 10 des Kontraktwerts (der Saldo muss nicht wie in Aktien ausgeliehen werden) kann eine kleine Bewegung des zugrunde liegenden Kurses zu hohen Gewinnen und Verlusten auf Basis der investierten Marge fuhren. Da hohe Leverage zur Verfugung steht, wird es fast immer verwendet. Analysemethoden werden sich daher auf kurzfristige Preisschwankungen und Trends konzentrieren, in denen das Gewinnpotenzial reduziert wird. So dass das Risiko oft geringer ist als die geforderte Marge. Futures-Markt-Systeme konnen als die Betonung Preisbewegungen von weniger als 20 des Vertragswertes charakterisiert werden. Der Handel erfordert Kapitalerhaltung und das Management von Anlagerisiken wird wesentlich. Sogar mit der Unterscheidung, die durch hohe Hebelwirkung gezwungen wird, wurden viele der grundlegenden Systeme, die in diesem Buch behandelt wurden, zuerst an der Borse verwendet. Verglichen mit Wertpapieren. Die relativ kleine Zahl der Futures-Markte bietet eine gro?e Diversifikation und Liquiditat. Der relative Mangel an Liquiditat in einer einzigen Aktie eignet sich zur Indexanalyse, wahrend der Commodin-Index. Jetzt handelbar als der CRB-Index, ist nie sehr popular geworden. TECHNICAL VERSUS FUNDAMENTAL Zwei grundlegende Ansatze fur Trading-Futures sind die gleichen wie in den Handelsbestanden: fundamentale und technische Analyse. In Futures kann eine grundlegende Studie ein Verbund von Angebot und Nachfrage Elemente sein: statistische Berichte uber die Produktion. Erwartete Verwendung. Politische Konsequenzen. Arbeitseinflusse, Preisstutzungsprogramme, industrielle Entwicklung alles, was die Preise macht, was sie sind. Das Ergebnis einer Fundamentalanalyse ist eine Preisprognose. Eine Vorhersage, wo die Preise irgendwann in der Zukunft sein werden. Technische Analyse ist eine Studie von Mustern und Bewegung. Seine Elemente sind normalerweise auf Preis, Volumen und offene Zinsen beschrankt. Es gilt als das Studium des Marktes selbst. Die Ergebnisse der technischen Analyse konnen eine kurzfristige oder langfristige Prognose auf der Grundlage wiederkehrender Muster, aber technische Methoden oft ihre Ziele auf die Aussage, dass die heutigen Preise nach oben oder unten. Manche Systeme gehen so weit, da? die Richtung unbestimmt ist. Wegen des rapiden Wachstums von Computern nutzen technische Systeme nun Werkzeuge, die bisher fur die Fundamentalanalyse reserviert waren. Regression und Zyklus (saisonale) Analyse sind in die meisten Tabellenkalkulationsprogramme eingebaut und ermoglichen, dass diese komplexeren Studien, die einmal fur ernsthafte fundamentale Analysten vorbehalten waren, von allen durchgefuhrt werden. Weil sie computerisiert sind, betrachten viele Techniker sie jetzt in ihrem eigenen Gebiet. Es gibt immer Puristen auf beiden Seiten, starre Fundamentalisten und Techniker, aber eine gro?e Anzahl von Profis kombinieren die beiden Techniken. Dieses Buch stutzt sich auf einige der beliebtesten, automatisierten grundlegenden Handelsansatze. Ein Vorteil der technischen Analyse ist, dass sie vollstandig in sich geschlossen ist. Die Genauigkeit der Daten ist sicher. Einer der ersten gro?en Befurworter der Preisanalyse, Charles Dow. Sagte: Der Markt spiegelt alle Arbeiter wei? uber den Zustand des Textil-Handels alle Banker wei? uber den Geldmarkt alle, dass der beste informierte Prasident kennt sein eigenes Geschaft, zusammen mit seinem Wissen uber alle anderen Unternehmen sieht es den allgemeinen Zustand der Transport in einer Weise, dass der Prasident der keine Sunde Eisenbahn kann jemals sehen, es ist besser informiert uber Kulturen als der Bauer oder sogar das Department of Agriculture. In der Tat, reduziert der Markt auf eine blutlose Urteil alle Wissen uber die Finanzierung sowohl in-und auslandischen. Ein Gro?teil der Kursbewegungen, die sich in den Rohstoff - und Futures-Markten widerspiegeln, setzt die Erwartungen an die Auswirkungen der wirtschaftlichen Entwicklungen voraus. Sie konnen jederzeit ohne vorherige Ankundigung geandert werden. Zum Beispiel wird ein Hurrikan gebunden fur die Philippinen die Zuckerpreise hoher schicken, aber wenn der Sturm aus Kurs geht, fallen die Preise zuruck auf vorherigen Niveaus. Gro?e planma?ige Ernteberichte fuhren zu einer Vielzahl von professionellen Vermutungen, die die Preise korrekt oder falsch bewegen konnen, bevor der eigentliche Bericht veroffentlicht wird. Als die Offentlichkeit bereit ist zu handeln, ist die Nachricht bereits in den Preis wider. PROFESSIONAL UND AMATEUR Anfangliche Handler finden oft ein System oder eine Technik, die extrem einfach und bequem zu folgen scheint, eine, die sie denken, wurde von den Profis ubersehen. Manchmal sind sie richtig, aber meistens, dass Methode nicht funktioniert. Grunde fur die nicht mit einer Technik konnte die Unfahigkeit, eine gute Ausfuhrung, das Risiko / Gewinn-Verhaltnis, oder die Anzahl der aufeinanderfolgenden Verluste, die auftreten. Spekulation ist ein schwieriges Unterfangen, nicht einseitig. Wie Wyckoff sagte, "Die meisten Manner machen Geld in ihrem eigenen Geschaft und verlieren sie in einigen anderen fellows. quot Um mit einem professionellen Spekulanten zu konkurrieren, mussen Sie genauer in Antizipation der nachsten Bewegung oder in der Vorhersage der Preise aus aktuellen Nachrichten nicht der Artikel in gedruckt werden Heutigen Zeitung (quotGovernment kauft Rindfleisch fur School Lunch Programquot), die vor wenigen Wochen diskontiert wurde, und nicht die auf dem Draht-Service (quot15 Weniger Sojabohnen und 10 More Fishmealquot), die auf den Markt ging vor zwei Tagen. Sie mussen auf Nachrichten reagieren, die noch nicht gedruckt wurden. Um Anderungen vorwegzunehmen, mussen Sie eine einzige Schlussfolgerung fur die zahlreichen Kontingenzen, die aus fundamentalen Daten moglich sind, ziehen oder 1. Erkennen Sie wiederkehrende Muster in der Preisbewegung und bestimmen Sie die wahrscheinlichsten Ergebnisse solcher Muster. 2. Bestimmen Sie den Trend des Marktes, indem Sie die Grundrichtung der Preise uber ein bestimmtes Zeitintervall isolieren. Das Balkendiagramm, das in Kapitel 9 ("Chartingquot") diskutiert wird, ist die einfachste Darstellung des Marktes. Diese Muster sind die gleichen wie die von Livermore auf dem Ticker-Band erkannt. Da sie interpretativ sind, werden auch prazisere Methoden wie Punkt - und Figurendiagramme verwendet, die ein Ma? an Genauigkeit fur die Diagramme hinzufugen. Punkt - und Figurendiagramme sind popular, weil sie spezifische Handelsregeln anbieten und Formationen zeigen, die dem Balkendiagramm und dem Ticker-Bandhandel ahnlich sind. Mathematische Modellierung, mit traditionellen Regression oder diskrete Analyse, hat sich zu einem beliebten Technik fur die Vorwegnahme der Preis Richtung. Die meisten Modellierungsmethoden sind Modifikationen der Entwicklungen in der Okonometrie, der Grundwahrscheinlichkeit und der statistischen Theorie. Sie sind prazise, ??weil sie vollstandig auf numerischen Daten beruhen. Die richtige Bewertung der Preisentwicklung ist fur die meisten Rohstoffhandelssysteme entscheidend. Countertrend Handel ist genauso abhangig von der Kenntnis der Trend als Trend nach Technik. Gro?e Abschnitte dieses Buches widmen sich den verschiedenen Moglichkeiten, den Trend zu isolieren, obwohl es eine Ungerechtigkeit ware, den Leser mit der Vorstellung zu verlassen, dass eine Preisentwicklung ein allgemein akzeptiertes Konzept ist. Es wurden zahlreiche Studien veroffentlicht, die behaupten, dass Trends in Bezug auf die Preisbewegung nicht existieren. Die meisten autorisierenden Papiere zu diesem Thema gesammelt werden in Cootner, The Random Cbaracter der Borsenpreise (MIT Press) jungere und lesbare Diskussionen konnen oft in The Financial Analysts Journal, eine ausgezeichnete Ressource zu finden. Das Personalmanagement hat in dieser Phase der computergestutzten Expansion eine enorme Anzahl von Werkzeugen gewonnen. Die wichtigsten Spreadsheet-Anbieter umfassen lineare Regression und Korrelationsanalyse gibt es kostengunstige Software zur Durchfuhrung der Spektralanalyse und Anwendung fortgeschrittener statistischer Techniken und Entwicklungssoftware, wie TradeStation und MetaStock, haben Handelsplattformen zur Verfugung gestellt und stark reduziert den Aufwand fur Ihre Ideen zu programmieren. Der Profi hat den Vorteil, dass er sich alle Zeit auf die Investitionsprobleme konzentrieren muss, aber der Nonprofessional ist aufgrund der Werkzeuge nicht mehr im Nachteil. RANDOM WALK Es war die Position vieler fundamentaler und okonomischer Analyse-Befurworter, dass es keine aufeinander folgende Korrelation zwischen der Richtung der Preisbewegung von einem Tag zum nachsten gibt. Ihre Position ist, dass die Preise ein Niveau anstreben, das die Angebotsnachfragefaktoren ausgleichen wird, aber dieses Niveau in einer unvorhersehbaren Weise erreicht werden wird, wie die Preise in einer irregularen Reaktion auf die neuesten verfugbaren Informationen oder Pressemitteilungen verschieben. Wenn die Random-Walk-Theorie korrekt ist, schlagen viele gut definierte Handelsmethoden, die auf Mathematik und Mustererkennung basieren, fehl. Das Problem ist nicht einfach, sondern sollte von jedem Systementwickler gelost werden, da es die Art der systematischen Ansatze, die untersucht werden, beeinflussen wird. Das starkste Argument gegen die zufallige Bewegung Anhanger ist eine der Preisvorhersage. Man kann argumentieren, akademisch, dass alle Teilnehmer (der Markt) genau wissen, wo die Preise nach der Veroffentlichung der Nachrichten verschieben sollte. So praktisch oder unwahrscheinlich das ist, ist es nicht so wichtig wie die Marktbewegung auf der Vorwegnahme der weiteren Bewegung. Zum Beispiel, wenn die Prime Rate wurde zweimal in zwei Monaten erhoht, wurden Sie erwarten, dass es im dritten Monat erhoht werden Sie denken, dass andere haben gemischte Meinungen, oder dass sie die Wahrscheinlichkeit einer anderen Erhohung auf verschiedenen Ebenen (dh ein Konnte eine 25 Chance fur eine Erhohung zu sehen und ein weiteres sehen eine 60 Chance). Sofern der gesamte Markt die Erwartungen nicht auf die gleiche Weise anspricht, wird sich der Preis bewegen, um die Mehrheit zu reflektieren. Als Nachricht andert sich diese Meinung der Markt wird fluktuieren. Ist diese zufallige Bewegung Nr. Kann dies erscheinen, ahnlich wie zufallige Bewegung Ja. Ohne Antizipation hangt die scheinbare zufallige Bewegung der Preise sowohl vom Zeitintervall als auch von der Haufigkeit der verwendeten Daten ab. Wenn eine lange Zeitspanne von 1 bis 20 Jahren verwendet wird und die Daten gemittelt werden, um den Glattungsproze? zu erhohen, werden sich die Trendsigenschaften andern, zusammen mit saisonalen und zyklischen Variationen. Technische Methoden wie gleitende Durchschnitte werden haufig verwendet, um diese Preismerkmale zu isolieren. Die Mittelung der Daten in vierteljahrliche Kurse glattet die irregularen taglichen Bewegungen und fuhrt zu spurbar positiven Korrelationen zwischen aufeinanderfolgenden Preisen. Die Verwendung von taglichen Daten uber einen langen Zeitraum fuhrt zu Larm und verdeckt einheitliche Muster. Auf lange Sicht finden die meisten Futures-Kurse ein Gleichgewicht (mit Ausnahme des Aktienindexes, der eine nach oben gerichtete Schieflage hatte) und zeigen uber einen gewissen Zeitraum die Charakteristiken des Mittelwerts (Ruckkehr zu einem lokalen Durchschnittskurs) ) Jedoch kann kurzfristige Preisbewegung sehr unterschiedlich sein zu einer zufalligen Reihe von Zahlen. Es enthalt oft zwei einzigartige Eigenschaften: au?ergewohnlich lange Laufzeiten des Preises in einer Richtung und Asymmetrie, die ungleiche Gro?e der Bewegungen in verschiedene Richtungen. Das sind die Qualitaten, die es den Gewerbetreibenden ermoglichen. Obgleich die langfristigen Trends, die die Wirtschaftspolitik widerspiegeln, leicht in den vierteljahrlichen Daten zu sehen sind, sind nicht von gro?em Interesse fur Futures-Handler, kurzfristige Preisbewegungen, die durch Antizipation statt tatsachlicher Ereignisse, extreme Volatilitat, Preise, die so weit vom Wert gesehen werden, Gegenstromung Systeme, die auf mittlere Reversion beruhen, und diejenigen, die versuchen, Trends von weniger Dauer zu erfassen, waren erfolgreich. Es lohnt sich immer, die theoretischen Aspekte der Preisbewegung zu verstehen, denn sie malen ein Bild der Preisentwicklung. Viele Handler wurden herausgefordert, indem sie versuchten, den Unterschied zwischen einem tatsachlichen Tagespreisdiagramm und einem zu bestimmen, der durch einen Zufallszahlengenerator erzeugt wurde. Es gibt Unterschiede, aber sie scheinen subtiler, als Sie erwarten wurden. Die Fahigkeit, diese Unterschiede zu identifizieren ist die gleiche wie die Suche nach einem Weg, um von tatsachlichen Preisbewegungen profitieren. Ein Handelsprogramm sucht nach Wegen, innerhalb des theoretischen Rahmens zu operieren, nach Ausnahmen zu suchen, einen anderen Zeitrahmen auszuwahlen und Gewinne zu erfassen, ohne die Tatsache zu ignorieren, dass die Theorie die meisten Preisbewegungen berucksichtigt. HINTERGRUNDMATERIAL Der Inhalt dieses Buches geht von Spekulationsmarkten, insbesondere von Terminmarkten, aus. Idealerweise sollte der Leser einen oder mehrere der verfugbaren Handelshandbucher gelesen haben und die Funktionsweise einer Kauf - oder Verkaufsorder und der Spezifikationen von Vertragen verstehen. Erfahrung im eigentlichen Handel ware hilfreich. Ein professioneller Handler, ein Makler oder ein Einkaufer hat bereits alle erforderlichen Qualifikationen. Ein Bauer oder Rancher mit etwas Hedging-Erfahrung wird gut qualifiziert sein, um die Risiken zu verstehen. So ist jeder Investor, der sein eigenes Aktienportfolio verwaltet. Die Literatur uber Markte und Handelssysteme hat sich in den 11 Jahren seit der letzten Ausgabe dieses Buches stark erweitert. Wahrend dieser Zeit war die umfangreichste und exzellenteste Arbeit Jack Schwagers zwei Volume-Set, Scbwager auf Futures (Wiley, 1995), die ein Volumen auf Fundamentalanalyse und das andere auf technische Analyse enthalt. John Murpheys Teclwical Analyse der Futures-Markte (New York Institute of Finance, 1986) und Intermarket Technical Analysis (Wiley, 199 1) sind sehr empfehlenswert. Ralph Vince veroffentlichte eine populare Arbeit, Portfolio Management Formulas (Wiley, 1990), und es gibt Peter L. Bernsteins Der tragbare MBA in Investment (Wiley, 1995), der wiederum wertvolles Hintergrundmaterial in lesbarer Form zur Verfugung stellt. Es gibt einige Bucher uber spezifische Systeme und einige uber die Entwicklung computergestutzter Handelsmethoden. Ein umfassendes Buch, das herausragt, ist die Encyclopedia of Technical Market Indicators von Robert W Colby und Thomas A. Meyers (Dow Jones Irwin, 1988), die eine intelligente Beschreibung der Berechnungen und der Handelsleistung der meisten Marktindikatoren bietet Aktienhandler. Der Vergleich der Ergebnisse verschiedener Indikatoren nebeneinander kann Ihnen einen wertvollen Einblick in die praktischen Unterschiede in diesen Techniken geben. Das Basisreferenzbuch fur allgemeine Vertragsinformationen war schon immer das Commodity Trading Manual (Chicago Board of Trade), doch jedes Jahr veroffentlicht das Futures Magazine einen Referenzhandbuch, der die aktuellen Futures - und Optionsmarkte weltweit vermarktet. Kein Zweifel, alle diese Informationen werden uber das Internet verfugbar sein. Fur den Anfang oder die Uberprufung der Grundlagen gibt es Todd Loftons Erste Schritte in Futures (Wiley, 1989) Little und Rhodes, Understanding Wall Street, Dritte Edition (McGraw Hill, 199 1) und The Stock Market, 6tb Edition von Teweles, Bradley, und Teweles (Wiley, 1992). Das Einfuhrungsmaterial wird hier nicht wiederholt. Ein gutes Verstandnis der beliebtesten Charting-Methode erfordert das Lesen der Klassiker von Edwards und Magee, Technische Analyse der Aktien-Trends (John Magee), eine umfassende Studie der Balkendiagramm. Schriften auf anderen technischen Methoden sind schwerer zu finden. Die Zeitschrift Tecbnical Analyse der Lagerbestande amp Rohstoffe zeichnen sich als die beste Quelle der regelma?igen Information aus Futures-Zeitschrift hat weniger technische Artikel, aber viele von Wert und viele anderen Gebrauchsgutbuchern drucken nur einen spezifischen technischen Ansatz aus. Die aktuelle Analyse vieler Marktphanomene und - beziehungen finden Sie im Journal "Financial Analysts". Auf der allgemeinen Marktforschung, und um Motivation zu liefern, wenn der Handel nicht so gut lauft wie erwartet, ist das einzige Buch, das sich herausstellt, Lefevres Reminiscences of a Stock Operator (ursprunglich veroffentlicht von Doran, nachgedruckt von Wiley im Jahr 1994). Wyckoff mischt Humor und Philosophie in den meisten seiner Bucher, aber Wall Street Ventures und Abenteuer durch vierzig Jahre (Harper amp Brothers) kann von allgemeinem Interesse sein. Vor kurzem war Jack Schwagers Market Wizards (New York Institute of Finance, 1989) sehr beliebt. Ein Leser mit einem guten Hintergrund in der High School Mathematik konnen die meisten dieses Buches, au?er in seinen komplexeren Teilen folgen. Ein elementarer Kurs in der Statistik ist ideal, aber ein Wissen uber die Art der Wahrscheinlichkeit in Thorps Beat the Dealer (Jahrgang) ist ausreichend. Glucklicherweise erlauben Computer-Tabellenkalkulationsprogramme wie Excel und Quattro jedermann, statistische Techniken sofort zu verwenden, und die meisten Formeln in diesem Buch werden so prasentiert, dass sie leicht an Tabellenkalkulationen angepasst werden konnen. Mit einem Computer mit Trading-Software (wie Omegas SuperCharts, MetaStock oder eine beliebige Anzahl von Produkten) oder mit einem Daten-Feed (wie Telerate oder CQG), die technische Studien bietet, sind Sie gut ausgestattet, um fortzufahren. FORSCHUNGSFAHIGKEITEN Bevor Sie beginnen, konnen einige Richtlinien helfen, die Aufgabe zu erleichtern. Sie wurden festgelegt, um denen zu helfen, die dieses Buch verwenden, um ein Handelssystem zu entwickeln. 35149 Wissen, was Sie tun mochten. Basieren Sie Ihr Trading auf eine solide Theorie oder Beobachtung, und halten Sie es im Fokus wahrend der Entwicklung und Prufung. Dies wird die zugrundeliegende Pramisse Ihres Programms genannt. 35149 Geben Sie Ihre Hypothese oder Frage in ihrer einfachsten Form an. Je komplexer es ist, desto schwieriger wird es sein, die Antwort zu bewerten. 3. Nehmen Sie nichts an. Viele Projekte scheitern an grundlegenden Annahmen, die falsch waren. 4. Tun die einfachsten tbings ftrst. Kombinieren Sie keine Systeme, bevor sich jedes Element eines jeden Systems als eigenstandig erweist. 5. Bauen Sie einen Schritt nach dem anderen. Fahren Sie mit dem nachsten Schritt fort, nur nachdem die vorherigen erfolgreich getestet wurden. Wenn Sie mit zu vielen komplexen Schritten beginnen und scheitern, mussen Sie vereinfachen, um herauszufinden, was schief gelaufen ist. 6. Achten Sie auf Fehler der Unterlassung. Der schwierigste Teil der Forschung ist die Identifizierung der Komponenten ausgewahlt und getestet werden. Ganz einfach, weil alle gestellten Fragen zufriedenstellend beantwortet wurden, bedeutet nicht, dass alle richtigen Fragen gestellt wurden. Die wichtigsten konnen fehlen. 7. Nehmen Sie nicht Abkurzungen Es ist manchmal bequem, die Arbeit von anderen zu verwenden, um die Forschung zu beschleunigen. Uberprufen Sie ihre Arbeit sorgfaltig nicht verwenden, wenn es nicht uberpruft werden kann. Uberprufen Sie Ihre Tabellenkalkulation manuell. Denken Sie daran, dass Ihre Antwort ist nur so gut wie ihre schwachste Punkt. 8. Beginn am Ende Definieren Sie Ihr Ziel und arbeiten Sie ruckwarts, um die benotigte Eingabe zu finden. Auf diese Weise arbeiten Sie nur mit Informationen, die fur die Ergebnisse anders sind, konnen Sie viel Zeit auf irrelevante Elemente verbringen. ZIELE DIESES BUCHES Dieses Buch soll Ihnen ein vollstandiges Verstandnis der Werkzeuge und Techniken, die erforderlich sind, um zu entwickeln oder wahlen Sie ein Handelsprogramm, das eine gute Chance auf Erfolg hat. Ausfuhrungsfahigkeiten und Marktpsychologie werden nicht berucksichtigt, sondern nur die Entwicklung eines sorgfaltig durchdachten und erprobten Systems. Dies ist eine Leistung von keiner kleinen Gro?e. Nicht alles kann in einem Buch abgedeckt werden, daher wurden einige Richtlinien benotigt, um das hier enthaltene Material zu kontrollieren. Am wichtigsten sind Techniken, die den meisten Markten gemeinsam sind, wie Trend - und Countertrend-Techniken, Indikatoren und Testmethoden. Beliebte analytische Techniken, wie Charting, sind nur bis zu dem Grad, dass verschiedene Muster konnen in einem Computerprogramm verwendet werden, um zu identifizieren Unterstutzung und Widerstand, Kanale und so weiter abgedeckt werden. Es wurde kein Versuch unternommen, einen umfassenden Text uber die Kartierung vorzulegen. Verschiedene Formationen konnen sehr realistische Profit-Ziele bieten oder zuverlassige Eintrittsfilter bereitstellen, auch wenn sie nicht enthalten sind. Einige beliebte Bereiche, wie Optionen, sind uberhaupt nicht abgedeckt. Es gibt viele gute Bucher uber Optionen Strategien, und um sie hier ware eine Verdoppelung der Anstrengung. Auch die Strategien, die Statistiken, wie z. B. Preis-Gewinn-Verhaltnis, die auf Aktien basieren, wurden nicht berucksichtigt, obwohl Indikatoren, die Volumen verwenden, auch die Zahl der vorruckenden und rucklaufigen Fragen, finden Sie im Abschnitt uber Volumen, weil sie passen In ein gro?eres Bild. Dies bleibt ein Buch uber Trading-Futures-Markte, aber es erkennt, dass viele Methoden an anderer Stelle verwendet werden konnen. Dieses Buch wird nicht versuchen zu beweisen, dass ein System besser ist als ein anderes, weil es nicht moglich ist zu wissen, was in der Zukunft passieren wird. Es wird versuchen, die Bedingungen zu bewerten, unter denen sich bestimmte Methoden besser entwickeln und Situationen, die fur spezifische Ansatze schadlich sein werden. Am hilfreichsten sollten die Gruppierungen von Systemen und Techniken sein, die einen Vergleich von Merkmalen und moglichen Ergebnissen ermoglichen. Wenn Sie sehen, wie Analysten die bestehenden Ideen geandert haben, konnen Sie entscheiden, wie Sie vorgehen und warum Sie einen Pfad uber einen anderen auswahlen konnen. Indem man ein vollstandigeres Bild sieht, ist es zu hoffen, dass der gesunde Menschenverstand vorherrschen wird, anstatt Rechenleistung. PROFIL EINES HANDELSYSTEMS Bei der Entwicklung eines Handelsprogramms sind einige Schritte zu beachten. Einige von diesen sind einfach Entscheidungen in der Art, die gemacht werden mussen, wahrend andere fur den Erfolg der Ergebnisse wesentlich sind. Sie wurden hier aufgelistet und kurz diskutiert als Elemente zu beachten, wie Sie den Prozess der Schaffung eines Handelssystems fortsetzen. Andern Markte und System Longevity Markte sind nicht statisch. Sie entwickeln sich, weil sich die Welt verandert. Zu den Posten, die sich in den vergangenen zehn Jahren verandert haben, zahlen die Marktteilnehmer, die Instrumente zur Beobachtung des Marktes, die Instrumente zur Entwicklung von Handelsmodellen, die Volkswirtschaften der Lander wie Japan, die Union der europaischen Lander und die Globalisierung der Markte , Und das Risiko der Teilnahme. Unter dieser veranderten Situation konnte ein Handelssystem, das heute funktioniert, nicht weit in die Zukunft gehen. Wir mussen sorgfaltig uberlegen, wie jedes Merkmal eines Handelsprogramms von Veranderung betroffen ist und versuchen, eine Methode zu schaffen, die so robust wie moglich ist, um seine Langlebigkeit zu erhohen. Die Wahl der Datensystem-Entscheidungen wird durch die Daten in der Analyse verwendet begrenzt. Obwohl Preis und Volumen fur den spezifischen Markt die endgultigen Kriterien sein konnen, gibt es eine Vielzahl anderer gultiger statistischer Informationen, die ebenfalls verwendet werden konnten. Einige dieser Daten lassen sich leicht einbeziehen, wie z. B. Preisdaten von verwandten Markten. Andere statistische Daten, einschlie?lich der US-Wirtschaftsberichte und wochentlichen Energievorrate, konnen den Ergebnissen zwar eine gewisse Robustheit verleihen, sind aber weniger komfortabel. Diversifikation Nicht alle Handler interessieren sich fur die Diversifizierung, die dazu tendiert, die Rendite zu reduzieren und gleichzeitig das Risiko zu begrenzen. Die Konzentration aller Ihrer Ressourcen auf einem Binnenmarkt, die Sie verstehen, kann einen spezialisierten Ansatz und viel bessere Ergebnisse als die Verwendung einer allgemeineren Technik uber mehr Markte produzieren. Diversifikation kann durch den Handel mehr als eine Methode zusatzlich zu einer breiten Reihe von Markten gewonnen werden, vorausgesetzt, die Programme sind einzigartig im Stil. Richtige Diversifizierung reduziert das Risiko mehr als Ruckkehr. Zeitrahmen Der Zeitrahmen der Daten beeinflusst sowohl die Art des Systems als auch die Art der Ergebnisse. Mit 5minute Bars fuhrt zu erheblichen Larm, um Ihr Programm, so dass es schwierig, den Trend zu finden, wahrend mit nur wochentlich Daten setzt so viel Wert auf den Trend, so dass Ihr Trading-Stil bereits bestimmt ist. Eine kurzere Zeit kann eine schnellere Reaktion auf Preisanderungen garantieren, aber es stellt keine besseren Ergebnisse sicher. Jede Technik muss richtig auf die richtigen Daten und Zeitrahmen angewendet werden. Auswahlen einer Methode der Analyse Einige Methoden der Marktanalyse sind komplexer als andere. Das hat an sich keinen Einfluss auf den endgultigen Erfolg. Alle guten Handelsmethoden beginnen mit einer gesunden Pramisse. Sie mussen zuerst wissen, was Sie versuchen, aus dem Markt zu extrahieren, bevor Sie eine Technik. Wenn Sie auf langfristige Zinsentwicklungen oder auf das Ergebnis der Regierungspolitik setzen wollen, dann ist ein wochentlicher gleitender Durchschnitt oder Trendsystemgewinn der Startplatz. Wenn Sie falsche Breakouts sehen, wann immer der Kurs den Tageshoch in die zweite Halfte des Trading-Session eindringt, wollen Sie einen Momentum-Indikator auf der Basis von 5. 10. oder 15minute Daten zu betrachten. Zuerst die Idee, dann das Werkzeug. Trade Selection Obwohl ein Handelssystem Signale regelma?ig erzeugt, ist es nicht notwendig, alle von ihnen einzugeben. Die Auswahl ubereinander kann durch eine Filtermethode erfolgen. Dies kann von einer Bestatigung durch eine andere Technik oder ein anderes System abhangen, eine Begrenzung des Risikos, das auf einem Handel, der Verwendung von Au?eninformationen oder dem aktuellen Volumen akzeptiert werden kann . Viele von diesen fugen einen Hauch von Wirklichkeit zu einem automatisierten Prozess. Sie konnen jedoch feststellen, dass zu viele Filter zu keinem Handel fuhren. Testing Es wurde viel Wert auf Tests gelegt, und es gibt eine vollstandige Diskussion in diesem Buch jedoch Tests am wichtigsten ist, um zu bestatigen oder zu validieren, Ihre Ideen. Es scheitert, wenn Sie breite Tests verwenden, um erfolgreiche Techniken zu finden. Der Zweck der Prufung ist es, Robustheit zu zeigen, dass die Methode in einer Vielzahl von Situationen in einer ahnlichen Weise funktioniert. Eine robuste Losung scheint nicht so gut wie das optimale Ergebnis zu sein, aber richtig durchgefuhrt, wird es eine realistischere Beurteilung der Erwartungen. Risikosteuerung Jedes System muss sein Risiko kontrollieren, und die meisten Analysten glauben, dass nahezu jedes System mit dem richtigen Risikomanagement profitabel sein kann. Dies bedeutet auch, dass jedes System zu Ruin ohne Risiko Kontrollen fuhren kann. Das Risiko kann von der Handelsebene mit individuellen Stoplosses, Asset Allocation, Veranderung der Gro?e der gehandelten Position und durch Hebelung und Deleveraging verwaltet werden. Eine Form der Verwaltung ist notwendig. Auftragserfassung Ein System, das gut auf Papier lauft, kann duster sein, wenn es tatsachlich gehandelt wird. Ein Teil eines Handelsprogramms ist, die Methode des Betretens und des Verlassens des Marktes und der Kosten von jedem Handel zu kennen. Stil und Kosten haben einen gro?eren Einfluss auf kurzfristige Systeme, die einen geringeren Gewinn pro Handel haben und daher fur Transaktionskosten empfindlicher sind. Es gibt gleiche Schaden bei der Uberschatzung der Kosten, da es unter Unterschatzung ist. Durch die Belastung eines Systems mit unrealistischen Gebuhren, kann es einen Verlust zeigen, wenn es eine erfolgreiche Trading-Methode sein sollte. Performance-Monitoring und Feedback Ein System ist nicht erfolgt, wenn Sie den Handel beginnen, ist es nur in einer neuen Phase. Die tatsachlichen Handelsergebnisse mussen sorgfaltig uberwacht und mit Erwartungen verglichen werden, um zu wissen, ob sie ordnungsgema? durchgefuhrt werden. Es ist sehr wahrscheinlich, dass Schlupf in einigen Anderungen an den Systemregeln oder die Gro?e der gehandelten Position fuhren wird. Die Leistungsuberwachung liefert das notwendige Feedback, um erfolgreich zu sein. Auch ein gut durchdacht und getestet Programm kann beginnen, schlecht, aber eine ordnungsgema?e Uberwachung kann es auf der Strecke. Ein Wort uber die in diesem Buch verwendete Notation Bei dem Versuch, den Inhalt dieses Buches fur viele Leser praktischer zu gestalten, gibt es drei Arten von Notationen, die miteinander vermischt werden konnen. Naturlich erscheinen die mathematischen Standardformeln fur die meisten Methoden, wie sie in den vorherigen Ausgaben hatten. Hinzu kommen Tabellenkalkulationsbeispiele mit Corels Quattro-Code, der Microsofts Excel sehr ahnlich ist. Die Leser sollten keine Probleme haben, die hier gefundenen Beispiele auf ihre eigene Tabellenkalkulation zu ubertragen. Schlie?lich gibt es umfangreiche Programm-Code mit Beispielen in Omegas Easy Language. Obwohl diese Programme in TradeStation eingegeben und getestet wurden, gibt es gelegentliche Fehler, die wahrend der endgultigen Bearbeitung und beim Ubertragen des Codes in dieses Buch eingefuhrt werden. Lesern wird empfohlen, den Code zu uberprufen und ihn sorgfaltig zu prufen, bevor er ihn benutzt. Daruber hinaus gibt es Zeiten, wenn nur eine einzige Zeile von Code zusammen mit der mathematischen Standardformel gezeigt wird, um dem Leser zu helfen, die Technik in eine praktischere Form zu ubersetzen. Aufgrund der vielen verschiedenen Formen von Formeln konnen Sie feststellen, dass die Standardabweichungsfunktion die Kalkulationsform von std statt der Easy Language-Notation stddev annimmt, oder dass avg anstelle von Durchschnitt erscheint. Bitte uberprufen Sie diese Formeln auf Ubereinstimmung mit Ihren Bedurfnissen. VORWORT: SCHLIESSEN DES GAP ZWISCHEN ERWARTUNGEN UND WIRKLICHKEIT 1 EINFUHRUNG 1 Technisch versus Fundamental 1 Professionell und Amateur 2 Hintergrundmaterial 4 Forschungskenntnisse 5 Ziele dieses Buches 6